Agco förvärvar 85 procent av Trimbel Ag för 2 miljarder dollar. Detta samarbete kommer att förstärka Agcos befintliga portfölj av precisionssystem för jordbruket och erbjuda branschledande lösningar över hela lantbrukets behov.

Genom att kombinera de två företagens precisionsportföljer och dra nytta av flera kanaler genom Trimble Ag, Agco OEM och eftermarknad samt andra OEM-tillverkare och precisionsutrustnings-återförsäljare, kommer samarbetet att vara väl positionerat för att driva tillväxt och erbjuda nästa generations teknologier till fler lantbrukare världen över.

Detta samarbete möjliggör också för Agco att accelerera sin tillväxt inom autonomi, precisionsbesprutning, uppkopplat jordbruk, datahantering och hållbarhet. Genom att ha direktåtkomst till Agcos globala OEM, eftermarknad och andra distributionskanaler förväntas samarbetets omsättning öka med cirka dubbelt så mycket inom fem år efter avslutad affär.

Rob Painter, vd för Trimble, säger att detta samarbete kommer att hjälpa dem att bättre betjäna lantbrukare och OEM-tillverkare genom att erbjuda blandade flottlösningar för traktorer och redskap som används för att effektivt och hållbart föda världen.

Priset för AGCO:s 85 procentiga ägande i Trimble Ag är 2 miljarder dollar, vilket motsvarar ett företagsvärde på cirka 2,35 miljarder dollar. Det innebär en transaktionsmultiplikator på cirka 13,8x baserat på förväntad EBITDA för 2023. Med beräknade intäkter och kostnadssynergier på 100 miljoner dollar vid år 3, samt nuvärdet av skattefördelar över 50 miljoner dollar, blir den justerade multiplikatorn cirka 8,5x för 2023.

Affären är inte beroende av finansieringsvillkor och Agco har säkrat 2 miljarder dollar i brofinansiering från Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Köpeskillingen förväntas finansieras med en kombination av befintlig likviditet, genererat kassaflöde och ny skuld. Agco är fast beslutet att bibehålla sin starka kreditvärdighet.

Avslutningen av affären förväntas äga rum under första halvåret 2024, förutsatt att regulatoriska godkännanden och sedvanliga villkor uppfylls.

Agco har också meddelat att Grain & Protein-verksamheten kommer att genomgå en strategisk översyn som en del av företagets bredare portföljomvandling. Under denna översyn kommer Agco att utvärdera alla strategiska alternativ för att säkerställa att kunderna inom Grain & Protein-tillverkningen bäst betjänas och att verksamheten är bäst positionerad för att maximera sitt fulla potential.